にほんブログ村
「個人投資家が選ぶ！ Fund of the Year2024」に投票しました
【つみたてNISA対象商品で検証】株式インデックス・ファンドは、実質コストが低いとトータルリターンが高い！？
マメ助&ママ助のプロフィール
記事内に商品プロモーションを含む場合があります
つみたてNISAを始めたよ！
でも、同じような商品がいっぱいあって、正直どれを選んだらよいか分からない！
何を基準に選んだらいいでしょうか？
今回は、この疑問にお答えします。
結論は、「実質コストが低い株式インデックス・ファンドを買う！」となります。
株式インデックス・ファンドを選ぶ目安は？
結論：「実質コストが低い、株式インデックス・ファンドを買う！」
理由：「実質コストが低いと、トータルリターンは高くなる傾向だから」
グラフを用いて、分かりやすく解説していきます！
最後までご覧いただき、資産運用のヒントにしていただければ幸いです。
スポンサーリンク
同じ投資対象なら実質コストが低いファンドを買う
表１は、金融庁HP「つみたてNISA対象商品🔗」の公表データから、トータルリターンや信託報酬、実質コストなどを追加し、その一部を抜粋した表です。
トータルリターンや信託報酬、実質コストなどは、証券会社のHPから引用しました。
トータルリターンは、投資信託（ファンド）の実力を表します。
表１を見ると、同じ投資対象（例えば、１～10番までは全世界株式に投資するタイプの商品）でも、トータルリターンがバラバラです。
将来の成績は分かりませんが、「過去にどのような成績を残したのか？」を測るために、トータルリターンを確認します。
過去の成績を比べる場合、同じ投資対象ならトータルリターンが高い方が良いですよね！
そのトータルリターンの結果に、大きな影響を与える要素の一つが、信託報酬を含む「実質コスト」です。
実質コストとトータルリターンを検証することで、「何を基準に選んだらいいか？」という疑問が解消できます。
参考：実質コストって何？
ファンドには、信託報酬という初めから設定さている運用・管理経費があります。
しかし、信託報酬以外にもファンドを運用するためには、様々な経費が必要です。
その経費全体のことを「実質コスト」と言います。
【信託報酬（％）】
ファンドを運用や管理してもらうための経費
【実質コスト（％）】
信託報酬に加えて、ファンドの運用や管理にかかった総経費率
→監査費用、委託手数料など
例えば、表１の１０番「楽天・全世界株式インデックス・ファンド」🔗の場合、楽天証券のHPを確認すると、信託報酬は0.212％となっていますが、年１回公表される「運用報告書（第３期）」では、総経費率は0.25％と報告されています。
この総経費率は、監査費用や委託手数料などが含まれていて、「１年間運用→決算」して初めて判明する経費です。（事前には分かりません。）
しかし、コストはコスト。
コストは、トータルリターンにマイナスの影響を与えるので、しっかり確認したいですね。
各投資対象ごとに検証！
では、「実質コスト」と「トータルリターン」について、各投資対象ごとに検証します。
【検証方法】
つみたてNISA対象商品の「実質コスト」と「トータルリターン（１年）」を散布図表示。
対象は次の６つ
- 全世界株式
- 米国株式
- 先進国株（日本を除く）
- 新興国株
- TOPIX
- 日経平均
- 注：「実質コスト」は各投資信託の運用報告書から引用
- 注：「トータルリターン」はSBI証券会社のデータを引用
①全世界株式
横軸がトータルリターン（１年）、縦軸が実質コストを表しています。
両者の関係性を確認できる「近似曲線」を描くと、右下がりの直線が表示されます。
これは、「実質コスト」が低いほど「トータルリターン」が高い傾向にあることを示しています。
もちろん、対象が少ないので、今回はたまたまこうなっただけかもしれません。
同じ方法で、米国株式など次々と紹介します。
②米国株式
米国株式も同じですね。
右下さがりの直線です。
③先進国株（日本を除く）
先進国株（日本を除く）も同じく、右下がりの直線を描きます。
④新興国株
新興国株も同じく、右下がりの直線を描きます。
⑤TOPIX
日本株式（TOPIX）を投資対象とするインデックス・ファンドも同じく、右下がりの直線を描きます。
⑥日経平均
最後にもう一つの日本株式（日経平均）を投資対象とするインデックス・ファンドでも同じく、右下がりの直線を描きます。
参考：バランスファンドは？
株式インデックス・ファンドはシンプルな株式指数に連動を目指す商品です。
一方、株式だけでなく、債券やREITなど、様々な対象に投資するのがバランスファンドです。
つみたてNISA対象商品には、バランスファンドも含まれています。
ひとくくりにバランスファンドと言っても、その投資対象は商品によってまちまちであるため、実質コストとトータルリターンの散布図と近似曲線を描いても、株式インデックス・ファンドのような右下さがりの直線は描きませんでした。
バランスファンドの場合は、シンプルに語れないということですね。
まとめ
いかがでしたか？
つみたてNISA対象商品は、約１９０種類以上あります。
今回は、「同じような商品がいっぱいあって、正直どれを選んだらよいか分からない！」という人向けに、考え方の一つについて解説しました。
株式インデックス・ファンドを買う場合、結論は「実質コストが低い株式インデックス・ファンドを買う！」となります。
株式インデックス・ファンドを選ぶ目安は？
結論：「実質コストが低い、株式インデックス・ファンドを買う！」
理由：「実質コストが低いと、トータルリターンは高くなる傾向だから」
もちろん、対象が少ないので、今回はたまたまこうなっただけかもしれません。
しかし、株式インデックス・ファンドを選択する一つの参考にはできますね！
この結果を３年、５年と再度検証していけば、もう少し説得力のあるデータになりますね。
引き続き皆さんのお役に立つデータを紹介していきます。
関連記事です。
詐欺にあわない・ぼったくファンドを回避するためにぜひ知っておきたい内容です。
金融庁が公開中！【金のなる木】の”苗木”カタログ！？投資詐欺・ぼったくり商品を回避するために知っておくこと。
ETFも資産運用には良い方法ですね。しかし、多くの人が誤解している点について解説しています。
【積立投資の誤解】ETFの定期積立購入は、ドルコスト平均法にならない！？
数ある株式インデックス・ファンド選ぶ際に、実質コスト以外にも検討したい項目を解説しています。
【資産運用】株式インデックス・ファンドは何を買えばいい？～外国株式と国内株式の投資配分を悩んだときに～
プロフィール
３０代会社員・医療技術系！
家計管理×投資エンジンをフル活用してお金の不安なく、ゆる～く・楽しく・暮らします！
モットーは「一人ひとりの幸せが、家族の幸せ！」
自家製野菜を育てる＆読書＆動物も大好き、家計財務の責任者！（CFO）
資産形成・家庭菜園・乗馬歴ともに１０年以上！
私たち家族の「お金・家族・趣味」の「体験と学び」を配信します！
家計管理×投資エンジンをフル活用してお金の不安なく、ゆる～く・楽しく・暮らします！
モットーは「一人ひとりの幸せが、家族の幸せ！」
自家製野菜を育てる＆読書＆動物も大好き、家計財務の責任者！（CFO）
資産形成・家庭菜園・乗馬歴ともに１０年以上！
私たち家族の「お金・家族・趣味」の「体験と学び」を配信します！
